Fundos de Investimentos

Tento trazer uma linguagem mais clara e popular para que o maior número de pessoas possam compreender o meu conteúdo e despertar o interesse em se educar financeiramente. Pensando nisso compartilho aqui uma pequena explicação do que são os Fundos de Investimentos e como ele é acessível à qualquer pessoa que queira se tornar um investidor.

O que são os Fundos de Investimentos:

Um fundo é formado por um grupo de pessoas que se juntam para investir dinheiro em conjunto. Essas pessoas possuem interesses e objetivos semelhantes ao investir no mercado financeiro. Ao invés de cada uma investir separadamente, elas colocam seu dinheiro em um "conglomerado" chamado fundo de investimento, que possui um gestor qualificado que vai cuidar das aplicações. Dessa forma, podem se beneficiar de uma abordagem mais diversificada e do conhecimento de um profissional que toma decisões sobre onde investir o dinheiro do grupo.

Esse grupo de pessoas são chamadas de “cotistas”, e o que cada uma delas possui do fundo são “cotas”, que tem um valor determinado pela divisão do patrimônio total do fundo pelo número de cotas emitidas. Dizemos que os fundos funcionam em uma estrutura de condomínio, significa que os cotistas de um fundo de investimento compartilham a propriedade do patrimônio do fundo. Assim como um condomínio residencial, em que várias pessoas possuem partes de um imóvel e compartilham das despesas e responsabilidades.

O que o investidor precisa saber antes de começar a investir em um Fundo:

Inicialmente, é primordial que o investidor tenha conhecimento dos riscos, objetivos e políticas de investimento de cada fundo. Além disso, é fundamental a análise dos documentos que são entregues pelo administrador do fundo antes da realização da primeira aplicação, os quais:

1)Regulamento: É o que estabelece as regras de funcionamento e operacionalização do fundo. Ele deve conter informações como a taxa de administração, taxa de ingresso e de saída.

2)Lâmina de Informações Essenciais: Em apenas uma página ela reúne as principais características operacionais, além dos principais indicadores de desempenho da carteira.

3)Formulário de Informações Complementares: É como um complemento da Lâmina, mas possui informações mais técnicas como a política de gestão do risco.

Outra informação importante na hora de investir são as taxas cobradas em um fundo. Essas taxas podem variar dependendo do tipo de fundo e da instituição financeira.

1)Taxa Administrativa: é um percentual cobrado sobre o patrimônio total do Fundo, independentemente do rendimento que o fundo tiver esse percentual será sempre cobrado.

2)Taxa de Performance: é um percentual cobrado sobre o ganho excedente ao benchmarking (indicador de referência), ou seja, caso o fundo ganhe mais que o definido pelo mercado terá um percentual adicional sobre esse excedente. Não existe em todo fundo.

3)Taxa de Ingresso: É um percentual cobrado sobre o aporte, o valor que você paga assim que entra. A maioria dos fundos não cobram essa taxa.

4)Taxa de Resgate: É um percentual cobrado sobre o resgate, o valor que você paga assim que sai do fundo. A maioria dos fundos não cobram essa taxa.

Com relação à Política de Investimento, podemos classificar em três principais, as quais:

Fundos considerados Passivos: buscam acompanhar determinado benchmarking do mercado, ou seja, determinado índice do mercado como Ibovespa, Inflação, IPCA, etc. Como o objetivo do gestor desse fundo é acompanhar o mercado é uma opção de menor risco.

Fundos considerados Ativos: buscam superar determinado benchmarking do mercado, dessa forma, o gestor vai analisar oportunidades visando maximizar os retornos, portanto, possui mais riscos do que os passivos.

Fundos Alavancados: atuam além do seu patrimônio líquido, ou seja, utilizam recursos de terceiros para ampliar a sua posição de ativos. Como ele utiliza recursos além do que possui, tem o potencial de ter ganhos mais altos, na contraparte, pode perder ainda mais do que possui em carteira, sendo considerado o de maior risco devido à sensibilidade das oscilações do mercado.

Agora que sabemos as informações gerais sobre o que é um fundo, suas taxas e documentos que precisam ser analisados antes de se investir, vamos ver algumas opções de fundos de investimentos:

Fundos de Renda Fixa: São os fundos que possuem pelo menos 80% dos seus ativos em renda fixa, ou seja, Títulos Públicos Federais ou Privados indexados a Taxas de juros e Índice de Preços. Podem ser classificados em curto prazo, referenciado, simples, de dívida externa e de crédito privado.

Fundos de Ações: São fundos que possuem pelo menos 67% em ações, bônus de subscrição e BDR’s.

Fundos Cambiais: São fundos que possuem pelo menos 80% em qualquer moeda estrangeira.

Fundos Multimercado: São fundos que não possuem percentual mínimo como os outros pois ele investe em todos os tipos de mercado. Como é um fundo super diversificado, investe em ações, moedas, renda fixa e títulos diversos.

Como é um conteúdo muito extenso, vou parando por aqui, aconselho a pesquisarem e estudarem antes de fazer qualquer investimento, ou a contratarem um profissional do mercado para te indicar os melhores investimentos alinhados ao seu perfil e objetivos.

Fonte: Prof. Lucas Silva Certificações